Daarna ga je van de hulplijn naar de werkelijke nieuwe budgetlijn. De relatieve prijzen blijven gelijk, terwijl de bestedingsruimte verandert. De beweging van B naar het nieuwe optimum C is het inkomenseffect. Samen vormen zij het totale prijseffect
Nieuwe budgetlijn en oude indifferentiecurve.
Het substitutie-effect isoleert de verandering in relatieve prijzen. In de grafiek teken je daarvoor een hulplijn die parallel loopt aan de nieuwe budgetlijn en de oude indifferentiecurve raakt
Het substitutie effect vindt plaats op de indifferentiecurve
Bij perfecte substituten (rechte indifferentiecurven) werkt de raakvoorwaarde MRS = Pₓ/Pᵧ niet — je krijgt een hoekoplossing: al het geld gaat naar het goed met het hoogste nut per euro (vergelijk a/Pₓ met b/Pᵧ). Bij perfecte complementen (L-vormig) ligt het optimum op de knik, niet op een raakpunt; los daar X = Y op met de budgetlijn. Zoek dus niet blind naar een raakpunt.
"Scholar of racial difference in the early modern Atlantic world have detected a decline in the contradictions after about the mid-seventeenth century and a rise of more uniformly negative appraisals of Africa and Africans." p. 15
What lead to this shift? Did it have some connection to the need of dehumanization to condone the act of slavery in the context of the Atlantic Slave trade?