• Analiza rynku półprzewodników i AI: Wyniki finansowe gigantów takich jak TSMC i ASML pokazują, że hossa na sztuczną inteligencję wchodzi w nową fazę – popyt rozszerza się z samych akceleratorów GPU na procesory CPU, pamięci HBM/DDR, układy sieciowe i zaawansowane pakowanie.
• Wyniki i plany TSMC: Podniesienie prognozy wzrostu przychodów na 2026 rok do ponad 40% r/r oraz zwiększenie CapEx-u do 60–64 mld USD. Wciąż kluczowym wąskim gardłem dla klientów pozostaje dostępność zaawansowanego pakowania (np. CoWoS).
• Wyniki i plany ASML: Podniesienie prognozy przychodów na 2026 rok do 43–45 mld EUR, znaczny wzrost sprzedaży systemów dla pamięci (+75%) oraz logiki (+25%). Produkcja maszyn Low-NA EUV na 2027 rok jest niemal całkowicie wyprzedana.
• Przegląd 5 spółek z potencjałem wzrostu:
  • Alphabet (Google): Silna pozycja finansowa, ogromny backlog w segmencie chmury/data center oraz rekordowe wykorzystanie narzędzi AI mimo niedawnych roszad kadrowych.
  • Amkor Technology: Lider w obszarze zewnętrznego pakowania i testowania półprzewodników (OSAT), posiadający 10-letnie partnerstwo z TSMC oraz nową fabrykę w Arizonie.
  • Aehr Test Systems: Producent urządzeń do testowania i wygrzewania chipów (Burn-in), charakteryzujący się rekordowymi zamówieniami, ale i wysoką zmiennością kursu.
  • Nvidia: Dominujący dostawca GPU/CPU dla AI z nadchodzącą generacją Rubin, uznawany za atrakcyjną pozycję długoterminową po korektach cenowych.
  • Meta Platforms: Szybko rozwijająca się spółka technologiczna, wymieniana jako jeden z najtańszych podmiotów z grupy Big Tech pod kątem wyceny.

The simultaneous trillion-dollar crossings of all three memory giants signal that the market has recognized memory as the new bottleneck in AI infrastructure. XCENA's founders — veterans of Samsung and SK Hynix — are well-positioned to understand where these incumbents can't or won't move fast enough.

This is existing yet also still developing tech. a third of 5G base stations uses FPGA chips. The point seems to be: are there any FPGA producers in Europe?

Wow, even TSMC is cancelling Fabs?